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司法裁判動(dòng)向
01
裁判觀點(diǎn)：證券虛假陳述的重大性的認(rèn)定應(yīng)采用“重大事件”和“交易價(jià)量敏感性”雙重驗(yàn)證標(biāo)準(zhǔn)。在具體案件中，應(yīng)當(dāng)結(jié)合相關(guān)規(guī)范，從虛假陳述事件性質(zhì)、所涉金額、市場(chǎng)影響力等方面綜合判斷虛假陳述內(nèi)容在民事責(zé)任體系下是否具有重大性。
“（2024）滬74民初48號(hào)”案中，某某公司1股票于2021年掛牌上市。2023年，某某委員會(huì)某某局1對(duì)某某公司1采取責(zé)令改正措施及下發(fā)數(shù)份警示函，認(rèn)定公司于2017年至2018年承做某河水生態(tài)治理項(xiàng)目并陸續(xù)確認(rèn)項(xiàng)目全部收入，但該項(xiàng)目部分水域?qū)嶋H未完成最終治理，某某公司1公司存在虛增2018年度營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)總額的情形。2024年1月，某某公司1公告對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)差錯(cuò)事項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)整。2024年2月2日，某某委員會(huì)某某局1作出《行政處罰決定書(shū)》，認(rèn)定某某公司1某河水生態(tài)治理項(xiàng)目中存在信息披露違法行為，導(dǎo)致某某公司1公開(kāi)披露的2018年、2019年年度財(cái)務(wù)報(bào)表以及2020年、2021年、2022年年度財(cái)務(wù)報(bào)告中的壞賬準(zhǔn)備、利潤(rùn)總額不準(zhǔn)確，同時(shí)指出應(yīng)綜合考慮主要違法行為發(fā)生的時(shí)間、案涉虛假記載主要系會(huì)計(jì)核算問(wèn)題所致、案涉行為未造成嚴(yán)重市場(chǎng)影響以及當(dāng)事人配合調(diào)查詢問(wèn)、提供材料的情況等情節(jié)依法予以處罰。該局于同日對(duì)何某、徐某等直接負(fù)責(zé)的主管人員予以處罰。
投資人謝某1遂提起證券虛假陳述責(zé)任糾紛之訴，請(qǐng)求法院判令某某公司1賠償原告投資差額損失、何某、徐某對(duì)某某公司1的債務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任
一審法院上海金融法院認(rèn)為：
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》第十條的規(guī)定，虛假陳述重大性的認(rèn)定采用“重大事件”和“交易價(jià)量敏感性”雙重驗(yàn)證標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于重大事件的認(rèn)定，《證券法》第八十條第二款、第八十一條第二款羅列了系列重大事件，同時(shí)，證券監(jiān)督管理部門(mén)還發(fā)布了部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件，對(duì)信息披露義務(wù)人應(yīng)予披露的重大信息加以規(guī)范，上述法律法規(guī)共同構(gòu)建了我國(guó)重大信息披露的基本規(guī)范體系。本案應(yīng)當(dāng)結(jié)合該等規(guī)范，從虛假陳述事件性質(zhì)、所涉金額、市場(chǎng)影響力等方面綜合判斷被告某某公司1案涉虛假陳述內(nèi)容在民事責(zé)任體系下是否具有重大性。
（1）首先，從案涉虛假陳述發(fā)生的時(shí)間看，被告某某公司1存在案涉虛假陳述。
（2）其次，從案涉虛假陳述所涉及的金額看，被告某某公司1按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)信息更正后，對(duì)各年度財(cái)務(wù)報(bào)表主要科目影響為：2018年差錯(cuò)比例分別為2.51%、6.75%；2019年之后，營(yíng)業(yè)收入不再受案涉虛假陳述影響，差錯(cuò)比例為0.24%；2020年差錯(cuò)比例為0.88%；2021年差錯(cuò)比例為1.56%；2022差錯(cuò)比例為2.24%。《證券法》第八十條規(guī)定，重大事件包括公司訂立可能對(duì)公司資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響的重要合同。對(duì)于何為“重要影響”，立法上并無(wú)明確規(guī)定，通常由監(jiān)管部門(mén)結(jié)合實(shí)踐情況進(jìn)一步細(xì)化。《某某所股票上市規(guī)則》（2020年12月修訂）第九章“應(yīng)當(dāng)披露的交易”第9.2條明確，上市公司發(fā)生的交易（提供擔(dān)保除外）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露：（一）交易涉及的資產(chǎn)總額（同時(shí)存在賬面值和評(píng)估值的，以高者為準(zhǔn)）占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的10%以上；（二）交易的成交金額（包括承擔(dān)的債務(wù)和費(fèi)用）占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)1,000萬(wàn)元；（三）交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)100萬(wàn)元；（四）交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的營(yíng)業(yè)收入占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的10%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)1,000萬(wàn)元；（五）交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的凈利潤(rùn)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)100萬(wàn)元。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（財(cái)會(huì)〔2000〕25號(hào)）第一百三十三條則規(guī)定，重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)一般是指金額比較大，通常某項(xiàng)交易或事項(xiàng)的金額占該類(lèi)交易或事項(xiàng)的金額10%及以上，則認(rèn)為金額比較大。綜觀上述規(guī)范可見(jiàn)，一般而言，可以以10%作為判斷“重要影響”的參考標(biāo)準(zhǔn)。案涉虛假陳述在某某公司1年度財(cái)務(wù)報(bào)表（報(bào)告）相應(yīng)科目中所占差錯(cuò)比例相對(duì)較低，尚未達(dá)到重大差錯(cuò)的程度。
（3）從案涉虛假陳述的市場(chǎng)影響力看，對(duì)于實(shí)施日，各方當(dāng)事人均無(wú)異議，可認(rèn)定為2021年1月26日，即被告某某公司1披露《首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)》之日。2021年2月9日某某公司1股票正式掛牌交易后的數(shù)個(gè)交易日期間，股價(jià)呈下跌態(tài)勢(shì)，難謂受到虛假陳述行為的影響。此外，某某委員會(huì)某某局1《行政處罰決定書(shū)》亦載明，案涉虛假記載主要系會(huì)計(jì)核算問(wèn)題所致、案涉行為未造成嚴(yán)重市場(chǎng)影響。
綜上分析，被告某某公司1案涉虛假陳述行為未對(duì)公司業(yè)績(jī)、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及證券市場(chǎng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響，三被告關(guān)于重大性的抗辯成立，本案無(wú)需再行審查因果關(guān)系以及賠償責(zé)任范圍問(wèn)題。鑒于某某公司1不應(yīng)承擔(dān)證券虛假陳述民事賠償責(zé)任，被告何某、徐某亦無(wú)需承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
02
裁判觀點(diǎn)：蓋章行為是法人、非法人組織意思表達(dá)外化的方式，表明法人、非法人組織對(duì)行為人經(jīng)磋商確定的合同內(nèi)容表示確認(rèn)，進(jìn)而作為自身享受權(quán)利承擔(dān)義務(wù)的依據(jù)。公章的合法性是合同生效的前提條件。
“(2024)京02民終14281號(hào)”案中，甲方某建筑設(shè)計(jì)研究院與乙方某房地產(chǎn)公司、丙方某建筑集團(tuán)公司三方簽訂《還款協(xié)議》，約定甲乙雙方就其已簽訂的五份設(shè)計(jì)合同項(xiàng)下所欠設(shè)計(jì)費(fèi)7336489元達(dá)成還款安排，同時(shí)丙方為該還款協(xié)議提供連帶責(zé)任保證。協(xié)議落款時(shí)間為2020年12月17日，尾部蓋有三方公章，無(wú)任何人員簽字。某建筑設(shè)計(jì)研究院稱上述《還款協(xié)議》系在施工現(xiàn)場(chǎng)與某房地產(chǎn)公司的任工（具體姓名不清）協(xié)商，由任工起草，之后某建筑設(shè)計(jì)研究院蓋章，任工將文件取走，2020年12月18日交回來(lái)的時(shí)候已經(jīng)全部蓋章，未見(jiàn)過(guò)某建筑集團(tuán)公司的人，也沒(méi)有看到關(guān)于某建筑集團(tuán)公司提供保證的董事會(huì)決議或者股東會(huì)決議。某建筑集團(tuán)公司對(duì)上述《還款協(xié)議》的印章真實(shí)性不予認(rèn)可，并提交了在公安機(jī)關(guān)查詢的印章備案信息，證明該章已注銷(xiāo)。
某建筑設(shè)計(jì)研究院后向法院提起訴訟，請(qǐng)求法院判令某建筑集團(tuán)公司承擔(dān)保證責(zé)任，支付設(shè)計(jì)費(fèi)及遲延付款利息。
二審法院北京市第二中級(jí)人民法院認(rèn)為：
某建筑設(shè)計(jì)研究院主張某建筑集團(tuán)公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的主要依據(jù)，是落款時(shí)間為2020年12月17日、蓋有某建筑集團(tuán)公司無(wú)碼公章的《還款協(xié)議》。對(duì)于《還款協(xié)議》蓋章的行為以及合同效力，法院分析如下：
首先，蓋章行為是法人、非法人組織意思表達(dá)外化的方式，表明法人、非法人組織對(duì)行為人經(jīng)磋商確定的合同內(nèi)容表示確認(rèn)，進(jìn)而作為自身享受權(quán)利承擔(dān)義務(wù)的依據(jù)。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民法典〉合同編通則若干問(wèn)題的解釋》第二十二條關(guān)于“合同僅加蓋法人、非法人組織的印章而無(wú)人員簽名或者按指印，相對(duì)人能夠證明合同系法定代表人、負(fù)責(zé)人或者工作人員在其權(quán)限范圍內(nèi)訂立的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該合同對(duì)法人、非法人組織發(fā)生效力”的規(guī)定，簽約行為人于蓋章之時(shí)應(yīng)當(dāng)具備代表權(quán)或者代理權(quán)，且蓋章行為以有代表權(quán)或者代理權(quán)的行為人簽訂的合同符合法人、非法人組織利益為前提。具體到本案，某建筑設(shè)計(jì)研究院在與某建筑集團(tuán)公司簽訂合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)審查向其提供蓋有某建筑集團(tuán)公司公章的《還款協(xié)議》的“任工”是否能夠代表或者代理某建筑集團(tuán)公司。然本案沒(méi)有證據(jù)表明“任工”與某建筑集團(tuán)公司的委托關(guān)系，無(wú)法證明其有權(quán)代表或代理某建筑集團(tuán)公司簽訂案涉《還款協(xié)議》；有鑒于此，某建筑設(shè)計(jì)研究院不能證明“任工”能夠代表某建筑集團(tuán)公司與其簽訂案涉合同，不能表明上述合同系某建筑集團(tuán)公司的意思表示，故案涉《還款協(xié)議》對(duì)某建筑集團(tuán)公司不發(fā)生效力。
其次，某建筑集團(tuán)公司結(jié)合案涉《還款協(xié)議》的落款時(shí)間及公安局的印章備案信息，認(rèn)為《還款協(xié)議》上所蓋公章并非其合法有效公章。結(jié)合某建筑集團(tuán)公司原法定代表人謝某在相關(guān)案件中確認(rèn)其仍持有某建筑集團(tuán)公司三枚印章（公章）以及已有多起涉及某建筑集團(tuán)公司的借貸關(guān)系為相關(guān)生效判決所否定的情形，亦使得本院不能確信案涉《還款協(xié)議》系某建筑集團(tuán)公司的真實(shí)意思表示。
故一審法院判決駁回某建筑設(shè)計(jì)研究院的訴訟請(qǐng)求并無(wú)不當(dāng)，二審法院遂駁回上訴，維持一審判決。
監(jiān)管處罰動(dòng)向
01
2024年11月28日，深圳證監(jiān)局發(fā)布對(duì)某上市公司因未按規(guī)定披露2023年年度報(bào)告違規(guī)行為的處罰決定
經(jīng)查，某上市公司存在以下違法事實(shí)：2024年4月30日，該上市公司發(fā)布《股票因未按期披露2023年年度報(bào)告強(qiáng)制停牌公告》，稱因該上市公司無(wú)法于2024年4月30日前完成2023年年度報(bào)告的披露工作，該上市公司股票于2024年5月6日被強(qiáng)制停牌。截至2024年6月30日，該上市公司未披露2023年年度報(bào)告。深圳證監(jiān)局認(rèn)為，該上市公司未在法定期限內(nèi)披露2023年年度報(bào)告，違反了《證券法》第七十九條第一項(xiàng)的規(guī)定，已構(gòu)成《證券法》第一百九十七條第一款所述違法行為。同時(shí)，根據(jù)《證券法》第八十二條第三款規(guī)定，對(duì)該違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員為該上市公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。依據(jù)《證券法》第一百九十七條第一款的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定：對(duì)該上市公司責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款的行政處罰；對(duì)該上市公司董事長(zhǎng)給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款的行政處罰；對(duì)該上市公司總經(jīng)理給予警告，并處以20萬(wàn)元罰款的行政處罰。
02
2024年11月26日，上海證監(jiān)局發(fā)布對(duì)某資管公司因未按規(guī)定如實(shí)向投資者提供信息違規(guī)行為的處罰決定
經(jīng)查，某資管公司存在以下違法事實(shí)：一、未如實(shí)向投資者提供基金杠桿運(yùn)作情況；二、未向投資者提供基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬情況；三、未向投資者提供基金投資組合情況。上海證監(jiān)局認(rèn)為，該資管公司的上述行為違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十四條“私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。”之規(guī)定，構(gòu)成《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十八條所述之情形。依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十八條之規(guī)定，上海證監(jiān)局決定：對(duì)該資管公司責(zé)令改正，給予警告，并處以3萬(wàn)元罰款的行政處罰。
03
2024年11月22日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布對(duì)某上市公司因相關(guān)對(duì)外披露的文件存在重大遺漏、相關(guān)定期報(bào)告存在虛假記載、未及時(shí)披露重大對(duì)外借款及相關(guān)股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)等違規(guī)行為的處罰決定
經(jīng)查，某上市公司存在以下違法事實(shí)：一、相關(guān)對(duì)外披露的文件存在重大遺漏。在2016年至2019年經(jīng)營(yíng)期間，該上市公司未按規(guī)定披露重大關(guān)聯(lián)交易，且未在相應(yīng)的定期報(bào)告中予以披露。同時(shí)，未按規(guī)定披露非經(jīng)營(yíng)性資金占用以及控股子公司擔(dān)保事項(xiàng)及資產(chǎn)使用受限情況。二、相關(guān)定期報(bào)告存在虛假記載。2016年至2018年經(jīng)營(yíng)期間，該上市公司存在虛構(gòu)預(yù)付款和其他應(yīng)收款、違法分配利潤(rùn)抵消非經(jīng)營(yíng)性占用資金、未如實(shí)披露實(shí)際控制人、有關(guān)事項(xiàng)未按規(guī)定記賬等違法行為。三、未及時(shí)披露重大對(duì)外借款及相關(guān)股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，該上市公司的上述行為違反了2005年《證券法》第六十三條和第六十七條第一款的規(guī)定,《證券法》第一百九十三條第一款,《證券法》第一百九十七條第一款、第二款所述違法行為。依據(jù)《證券法》第一百九十七條第一款、第二款的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)該上市公司責(zé)令改正、給予警告，并處以800萬(wàn)元罰款的行政處罰；對(duì)相關(guān)責(zé)任人員給予警告，并根據(jù)責(zé)任程度處以50萬(wàn)元至400萬(wàn)元罰款的行政處罰；根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)責(zé)任人員分別處以5年禁入證券市場(chǎng)、終身禁入證券市場(chǎng)的行政處罰。
04
2024年11月15日，某私募基金作為管理人因未發(fā)現(xiàn)并制止其管理的基金變更資金用途，湖南證監(jiān)局決定對(duì)該私募基金責(zé)令改正，并處以罰款的行政處罰
經(jīng)查，某私募基金存在以下違法事實(shí)：某私募基金為某某基金的管理人，2021年8月至10月，某某基金分三次共轉(zhuǎn)出2,500萬(wàn)元，按照相關(guān)協(xié)議約定，上述資金應(yīng)該用于收購(gòu)某高級(jí)中學(xué)項(xiàng)目，但實(shí)際被用于某公司對(duì)某個(gè)人的借款，最終流向個(gè)人銀行賬戶。張某作為某某基金的基金經(jīng)理，參與資金劃轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)、全過(guò)程，未按約定使用基金財(cái)產(chǎn)，將2,500萬(wàn)元挪作他用。湖南證監(jiān)局認(rèn)為，該私募基金的上述行為違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第四條、第二十三條第七項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成第三十八條所述的違法違規(guī)行為。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十八條的規(guī)定，湖南證監(jiān)局決定：對(duì)該私募基金責(zé)令改正，給予警告并處以3萬(wàn)元罰款的行政處罰。
法規(guī)政策動(dòng)向
01
2024年11月29日，財(cái)政部就《金融機(jī)構(gòu)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理辦法》公開(kāi)征求意見(jiàn)
為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)督管理，切實(shí)維護(hù)國(guó)有金融資本權(quán)益，更好地適應(yīng)當(dāng)前國(guó)有金融資本管理形勢(shì)需要，財(cái)政部研究修訂《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理暫行辦法》（財(cái)政部令第47號(hào)），形成《金融機(jī)構(gòu)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理辦法》（下稱《管理辦法》），自發(fā)布之日起向社會(huì)征求意見(jiàn)，截止日期為2024年12月31日。
《管理辦法》從總則、評(píng)估事項(xiàng)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)選聘和委托、評(píng)估公示、核準(zhǔn)和備案、監(jiān)督檢查、罰則、附則等方面進(jìn)行了規(guī)范，其中明確了應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的情形。相較于此前的規(guī)定，《管理辦法》明確了適用范圍、強(qiáng)化了管理職責(zé)、細(xì)化了評(píng)估情形、規(guī)范了評(píng)估程序，體現(xiàn)出新形勢(shì)下我國(guó)進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)范金融資產(chǎn)管理，提升管理的透明度和效率，以維護(hù)國(guó)有金融資本的安全和完整。
02
2024年11月25日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法》
為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神和《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2023〕15號(hào)）要求，進(jìn)一步完善小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)制度，推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局制定了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法》（下稱《辦法》）。
《辦法》根據(jù)近年來(lái)小微企業(yè)金融服務(wù)政策要求，主要從以下方面進(jìn)行了修訂：一是完善評(píng)價(jià)內(nèi)容。聚焦工作重點(diǎn)，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大服務(wù)供給，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，落實(shí)盡職免責(zé)、績(jī)效考核等內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制，推動(dòng)提升小微企業(yè)金融服務(wù)水平。二是優(yōu)化指標(biāo)設(shè)置和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。注重服務(wù)實(shí)效評(píng)價(jià)，既考量銀行自身指標(biāo)縱向變化，又注重其與同業(yè)橫向比較，提升評(píng)價(jià)的客觀性和科學(xué)性。三是改進(jìn)評(píng)價(jià)機(jī)制。充分考慮地區(qū)差異，強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)同聯(lián)動(dòng)，在全國(guó)統(tǒng)一的評(píng)價(jià)體系內(nèi)，給予省級(jí)派出機(jī)構(gòu)一定自主權(quán)，以更好反映銀行支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)小微企業(yè)效果。
根據(jù)《辦法》，監(jiān)管部門(mén)每年將對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)信貸總體投放、成本及風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、激勵(lì)約束機(jī)制、合規(guī)經(jīng)營(yíng)及內(nèi)控、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。《辦法》的修訂出臺(tái)，將有助于更好發(fā)揮監(jiān)管引領(lǐng)作用，激勵(lì)引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化小微金融戰(zhàn)略導(dǎo)向，建立健全敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸長(zhǎng)效機(jī)制，切實(shí)提升小微企業(yè)服務(wù)質(zhì)效，促進(jìn)小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
03
2024年11月21日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)等七部門(mén)印發(fā)《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》
《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（下稱《行動(dòng)方案》）以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨和以人民為中心的發(fā)展思想，以數(shù)據(jù)要素和數(shù)字技術(shù)為關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)，加快推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，夯實(shí)數(shù)字金融發(fā)展基礎(chǔ)，完善數(shù)字金融治理體系，支持金融機(jī)構(gòu)以數(shù)字技術(shù)賦能提升金融“五篇大文章”服務(wù)質(zhì)效，推動(dòng)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
《行動(dòng)方案》提出，系統(tǒng)推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)戰(zhàn)略規(guī)劃和組織管理，強(qiáng)化數(shù)字技術(shù)支撐能力，夯實(shí)數(shù)據(jù)治理與融合應(yīng)用能力基礎(chǔ)，建設(shè)數(shù)字金融服務(wù)生態(tài)，提升數(shù)字化經(jīng)營(yíng)管理能力。推動(dòng)數(shù)字技術(shù)在科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)實(shí)融合等“五篇大文章”服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)質(zhì)效。夯實(shí)數(shù)字金融發(fā)展基礎(chǔ)，營(yíng)造高效安全的支付環(huán)境，培育高質(zhì)量金融數(shù)據(jù)市場(chǎng)，加強(qiáng)數(shù)字金融相關(guān)新興基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。完善數(shù)字金融治理體系，強(qiáng)化數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)防范，加強(qiáng)數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)，加強(qiáng)數(shù)字金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，提升金融監(jiān)管數(shù)字化水平，健全金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。
04
2024年11月11日，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》
《辦法》共設(shè)8章70條，包括總則、不良資產(chǎn)收購(gòu)、不良資產(chǎn)管理、不良資產(chǎn)處置、其他與不良資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)督管理、附則等。一是聚焦主責(zé)主業(yè)。有序拓寬金融不良資產(chǎn)收購(gòu)范圍，明確細(xì)化可收購(gòu)的非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司堅(jiān)守不良資產(chǎn)主陣地，提高收購(gòu)、管理、處置專(zhuān)業(yè)能力，加快不良資產(chǎn)出清，更好發(fā)揮金融風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”和維護(hù)金融安全“穩(wěn)定器”的功能作用。二是規(guī)范業(yè)務(wù)流程。細(xì)化不良資產(chǎn)收購(gòu)、管理、處置全流程的操作規(guī)范，明確盡職調(diào)查、處置定價(jià)、處置公告等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)管要求，推動(dòng)金融資產(chǎn)管理公司強(qiáng)化管理、規(guī)范運(yùn)作，兼顧資產(chǎn)價(jià)值、經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值綜合平衡。三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控。要求金融資產(chǎn)管理公司建立健全審批決策機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)收購(gòu)、管理、處置各流程環(huán)節(jié)的內(nèi)部風(fēng)控和監(jiān)督制約，切實(shí)防范道德風(fēng)險(xiǎn)。四是提高綜合化服務(wù)水平。規(guī)定金融資產(chǎn)管理公司可結(jié)合自身資源稟賦和比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展圍繞不良資產(chǎn)相關(guān)的咨詢顧問(wèn)、受托處置等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，綜合運(yùn)用多種手段助力金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)出清，服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
05
2024年11月8日，全國(guó)人大常委會(huì)發(fā)布《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法（2024修訂）》
十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第十二次會(huì)議表決通過(guò)了《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法（2024修訂）》（以下簡(jiǎn)稱“新《反洗錢(qián)法》”），自2025年1月1日起施行。
新《反洗錢(qián)法》共7章65條，包括總則、反洗錢(qián)監(jiān)督管理、反洗錢(qián)義務(wù)、反洗錢(qián)調(diào)查、反洗錢(qián)國(guó)際合作、法律責(zé)任和附則。新《反洗錢(qián)法》圍繞明確法律適用范圍、加強(qiáng)反洗錢(qián)監(jiān)督管理、完善反洗錢(qián)義務(wù)規(guī)定等內(nèi)容，對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行了補(bǔ)充和完善。堅(jiān)持總體國(guó)家安全觀，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，維護(hù)國(guó)家利益以及我國(guó)公民、法人的合法權(quán)益。
上市公司并購(gòu)重組動(dòng)向
01
中鎢高新（000657.SZ）：《關(guān)于公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)獲得深圳證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)審核通過(guò)的公告》（2024.11.18）
根據(jù)公告，中鎢高新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中鎢高新”）擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)五礦鎢業(yè)集團(tuán)有限公司、湖南沃溪礦業(yè)投資有限公司合計(jì)持有的湖南柿竹園有色金屬有限責(zé)任公司100%股權(quán)，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”）。
深圳證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)于2024年11月15日召開(kāi)2024年第7次并購(gòu)重組審核委員會(huì)審議會(huì)議，對(duì)中鎢高新本次交易的申請(qǐng)進(jìn)行了審議。根據(jù)深圳證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)發(fā)布的《深圳證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)2024年第7次審議會(huì)議結(jié)果公告》，對(duì)本次交易的審議結(jié)果為：本次交易符合重組條件和信息披露要求。截至公告發(fā)布之日，本次交易事項(xiàng)尚需經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)予以注冊(cè)后方可實(shí)施。