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隨著對氣候變化和環境影響的認識的提高，人們加速尋找可行的社會和經濟解決方案，以實現向低碳經濟的過渡。越來越多的投資戰略關注低碳轉型和綠色金融的機會。富時羅素公司估計，2020年的綠色經濟（從提供環境效益的活動中產生收入的公司的總市值）相當于上市股票市場總額的5%。我們今天將介紹其中的一些機會，包括循環經濟、清潔技術創新、綠色和ESG相關的產品以及藍色經濟。
1. 循環經濟
所謂循環經濟是一種以資源的高效利用和循環利用為核心，以“減量化、再利用、資源化”為原則，以低消耗、低排放、高效率為基本特征，符合可持續發展理念的經濟發展模式。在循環經濟中，產品和材料被修復、再利用和回收，而不是被扔掉，確保一項工業過程的廢棄物成為另一項工業過程的有價值投入。
在商業模式中考慮到循環性因素的企業能夠在保護自然資源方面發揮重要作用，并改變我們目前使用自然資源的方式，支持向低碳經濟的過渡。由于可投資機會的市場不斷擴大，大量企業都在努力使其商業模式的核心更具有循環性。
循環經濟的概念是歐盟2050年實現氣候中立的長期戰略的核心組成部分，中國《“十四五”循環經濟發展規劃》、《2030年前碳達峰行動方案》等政策文件也均強調了發展循環經濟的重要性。
2. 清潔技術創新
如果我們要實現聯合國與能源有關的可持續發展目標，就需要迅速轉向溫室氣體的凈零排放，而這則需要使用一系列廣泛的清潔能源技術。經過若干年的發展，一些技術已經相對成熟，例如太陽能和風能技術；另一些技術仍處于早期開發階段。這些清潔能源技術還提供了大量其他好處，例如更清潔的空氣和更大的能源安全。
清潔技術創新的過程中需要涉及廣泛的參與者，包括政府、研究人員、投資者、企業和公民社會等都在創新或改良技術的創意、融資以及市場進入和應用等方面發揮著重要作用。近年來，投資者對這一領域的興趣越來越大，據估計，風險資本對清潔技術的投資增長速度是對人工智能類似投資的三倍。根據BloombergNEF的數據，2021年全球低碳能源轉型的總投資為755億美元，中國是最大的投資者，其次是美國。
清潔能源技術的運用已見成果，根據經合組織（OECD）輔助機構國際能源署（IEA）發布的《2022年二氧化碳排放報告》，得益于可再生能源技術的持續發展與可再生能源應用的廣泛部署，2022年全球的二氧化碳排放量增長低于預期。
3. 綠色和ESG相關的產品
與環境可持續性和減緩氣候變化相關的風險和機遇，使得金融產品和服務必須重新調整，以促進向低碳經濟的過渡。在2021年的格拉斯哥氣候大會上，由450家資產達130萬億美元的金融機構組成的格拉斯哥零碳金融聯盟宣布了到2050年實現零碳投資的目標。
一些已經面世的具體的金融產品包括：
- 一系列的綠色、可持續和ESG指數；
- 綠色債券和貸款、可持續發展基金和ETF、
- 零售和機構存款和儲蓄產品，以及
- 眾籌投資。
歐洲投資銀行于2007年宣布發行第一筆綠色債券，為氣候相關項目籌集資金。綠色債券的創建是為了資助那些具有積極環境或氣候效益的項目。近年來，銀行和企業的綠色債券發行速度加快，累計發行總額在2020年底超過了1萬億美元大關，2021年的年度發行量幾乎比上一年翻了一番。除了密切關注氣候變化解決方案的綠色債券外，其他綠色債務的發行也在增加，主要是綠色和可持續發展貸款，其融資條款與氣候或環境績效指標掛鉤。
從投資的角度來看，隨著綠色或ESG相關產品的供應持續增長，對一個投資者來說可能被認為是綠色或可持續的產品，對另一個投資者來說可能并非如此。因此，投資者需要有一個明確的框架以進行資產評估。
以下一些可以參考的因素：
- 滿足其綠色、ESG或可持續發展相關目標的標準以及資產的適格性；
- 有效分配給適格項目的收益的使用；
- 影響的透明度、報告要求以及關鍵措施；以及
- 發行人或借款人有明確的可持續性和ESG戰略。
未來，市場上的綠色金融產品將繼續激增。值得注意的是，為了避免“洗綠”，環境和氣候相關數據和披露的質量和透明度將需要提高。
4. 藍色經濟
世界銀行將藍色經濟定義為“可持續利用海洋資源促進經濟增長、改善生計和就業，同時保護海洋生態系統的健康。”
近年來，藍色經濟開始得到更多的關注。由于事實上海洋已經承受了過度開發、污染、生物多樣性下降和氣候變化的壓力。投資者和政策制定者開始認識到海洋經濟的增長前景、其在未來創造就業和創新方面的能力，以及其在應對全球挑戰中的作用。
世界海洋倡議組織建議將海洋核算--將與海洋有關的服務和資產納入國家資產負債表。世界銀行和歐盟委員會則啟動了藍色經濟發展框架（BEDF)，這是國際海洋治理領域的新舉措。它幫助（發展中）沿海國家過渡到多樣化和可持續的藍色經濟，同時建設對氣候變化的恢復力。藍色經濟發展框架旨在制定一份路線圖，協助各國政府：
- 準備政策、財政和行政改革；
- 從藍色經濟領域中發現價值創造機會，以及
- 確定戰略性金融投資。